Eika Global

Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalterens dyktighet, fondets risikoprofil og forvaltningshonorar. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Det er knyttet risiko til investeringer i fondet på grunn av markedsbevegelser, utvikling i valuta, rentenivåer, konjunkturer, bransje- og selskapsspesifikke forhold. Før tegning oppfordres det til å lese fondenes nøkkelinformasjon og prospekt.

Oversikt over kostnader finnes her

Det internasjonale aksjemarkedet falt litt tilbake i februar etter en kraftig oppgang i januar med MSCIs verdensindeks ned -2.4%. Mye av dette kom fra det amerikanske markedet (S&P 500) som var ned -2.5%. I Europa derimot var markedene svakt opp, med Tyskland (DAX) +1.6%, Frankrike (CAC) +2.6% og Storbritannia (FTSE 100) +1.8%. I Asia tok oppgangen i Kina en pause og Hang Seng indeksen i Hong Kong falt tilbake -9.4% etter en veldig sterk utvikling (+48.7%) de foregående 3 månedene i forbindelse med Kinas gjenåpning etter COVID-19. Ellers i Asia var utviklingen blandet, med Japan (Nikkei) opp +0.5% og Australia (S&P/ASX 200) ned -2.3%. Alle tall i lokal valuta. Norske kroner svekket seg -3.8% mot dollar i februar.

• APPLE INC: 0.24%
• MICROSOFT CORP: 0.14%
• META PLATFORMS INC-CLASS A: 0.14%

De største negative bidragsyterne sist måned:

• ALPHABET INC-CL C: -0.11%
• AMAZON.COM INC: -0.05%
• FIDELITY NATIONAL FINANCIAL: -0.04%
  
   
  
  
   
  
  
   

Sektorene som bidro mest positivt til avkastningen gjennom måneden var

• IT (+0.76%)
• Industri (+0.68%)
• Finans (+0.23%)

Sektorene som bidro mest negativt var

• Energi (-0.03%)
• Helse (-0.03%)
• Eiendom (-0.03%)

Senior Porteføljeforvaltere Johannes Skjeltorp og Thorstein Bostad som begge har lang fartstid fra Norges Bank og Oljefondet/ NBIM (Norges Bank Investment Management). Her har de har bygget opp den interne forvaltningen av systematiske strategier og forvaltet globale porteføljer basert på disse. De globale og systematiske strategiene de bygget opp da de jobbet i Oljefondet viderefører de i dag i Eika Global.

Johannes har en doktorgrad i finans og har i Norges Bank jobbet både som forsker og som rådgiver i forbindelse med oppbyggingen av oljefondet på et tidlig stadium. Senere gikk han over til NBIM og jobbet med praktisk oppbygging av systematiske strategier og porteføljeforvaltning basert på disse.

Thorstein har en master i computer science og en Executive MBA i finans, og har jobbet som trader for NBIM i Oslo og New York, samt porteføljeforvalter på globale systematiske mandater, før han kom til EKF i 2020. 

Globalfondet investerer i grupper av selskaper med bestemte egenskaper som historisk og over tid forventes å gi høyere avkastning enn markedet. Den systematiske forvaltningsmåten er spesielt godt egnet i et bredt globalt investeringsunivers hvor man har mange selskaper å forholde seg til og hvor man samtidig har en lang sparehorisont.

Investeringsmetoden baserer seg på etablert finans-teoretisk og empirisk forskning og har i hovedsak vært brukt av globale institusjonelle investorer som for eksempel oljefondet. Metodene og erfaringen global-teamet benytter er bygget opp over mange år med praktisk forvaltning og research.

Vi investerer i billige kvalitetsselskaper som er inne i en god avkastningstrend. 

• Billige selskaper er attraktivt priset i forhold til sine fundamentale verdier, for eksempel brutto salg, netto inntjening og bokverdi. 
• Kvalitetsselskaper er lønnsomme selskaper som er godt drevet, og kjennetegnes for eksempel av at de har god avkastning på kapitalen, stabil inntjening og lav gjeld.
• Selskaper i en god trend er inne i en positiv avkastningsperiode i forhold til andre aksjer, noe som indikerer at andre investorer også har tro på de samme selskapene.

Innenfor hver sektor, leter vi etter selskaper som har den beste kombinasjonen av disse egenskapene. Over tid vil det variere hvilken av egenskapene som er mest attraktiv, og avhengig av dette vil fondet øke og redusere innslaget av de forskjellige egenskapene i porteføljen som helhet.

Eika Global er som navnet tilsier eksponert mot hele det globale aksjemarkedet. Dette skiller seg fra de andre fondene i Eika som er land- og regionspesifikke (Norge, Norden). Et kjerneelement er derfor spredning av risiko (diversifisering) på tvers av sektorer og land i hele verden, noe som betyr at hendelser i enkeltregioner eller enkeltsektorer får mindre å si for totalen. Eksponeringene spres tynt utover, slik at fondet eier relativt sett flere navn enn Eika Norge og Eika Norden. Hendelser som er spesifikke for enkeltselskaper bidrar derfor relativt lite til den totale risikoen i porteføljen.

Eika Global er et systematisk forvaltet fond som tar posisjoner i de brede avkastningsdriverne Verdi, Kvalitet og Trend. Det globale aksjeuniverset består av over 8000 selskaper. Det er derfor ikke praktisk mulig å følge hvert enkeltselskap like tett som man kan gjøre for Eika Norge eller Eika Norden, hvor antallet selskaper er mindre og hvor man kan benytte seg av lokal kunnskap om selskapene og ha en tettere oppfølging.

Eika Global søker i stedet å skape meravkastning ved å bruke selskapene som byggeklosser utfra hvilken eksponering de har mot de nevnte avkastningsdriverne. Vårt fortrinn i Eika Global er at teamet har solid kunnskap både om forskning på denne type strategier og har lang erfaring fra implementering av denne type strategier i store globale porteføljer.

Sammenlignet med andre globale fond rangeres Eika Global blant de beste globale fondene i verden på bærekraft.

Siden global teamet har lang erfaring fra å håndtere store datamengder i sin forvaltning har vi et fortrinn ved at vi også kan håndtere store mengder detaljerte data på bærekraft for selskapene i det globale universet. Dermed kan vi finne de selskapene som fungerer best i forhold til våre strategier samtidig som de også oppfyller forholdsvis strenge krav til bærekraft. 

Her finner du relevant nøkkelinformasjon om fondet.

• Nøkkelinformasjon Eika Global
• Prospekt Eika Global